转债新规

法律分析：

可转债是上公司为了融资，向社会公众发行的一种债券，具有股票和债券的双重属性，它与股票相比较，其风险性要低的多，投资者可以在其发行时，进行顶格申购，也可以选择在其上市之后，进行T＋0交易，但是，根据新规规定，投资者今后参与新债的打新和交易，需要重新签署风险揭示书，如果在10月26号前，没有签署风险揭示书，则会影响到可转债的申购和交易。

法律依据：

《关于发布及相关事项的通知》

一、投资者在本通知实施后参与向不特定对象发行的可转债申购、交易的，应当以纸面或者电子方式签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》（以下简称《风险揭示书》）。投资者未签署《风险揭示书》的，会员不得接受其申购或者买入委托，已持有相关可转债的投资者可以选择继续持有、转股、回售或者卖出。符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定条件的专业投资者，可转债发行人的董事、监事、高级管理人员以及持股比例超过5%的股东申购、交易该发行人发行的可转债，不适用前述要求。

二、会员应当根据《必备条款》，制定《风险揭示书》并组织投资者签署，向投资者充分揭示可转债投资相关风险事项。会员应当做好《风险揭示书》电子签署、客户交易权限控制等相关技术系统改造工作，并按照相关要求定期报送技术系统改造及组织投资者签署《风险揭示书》的情况。

三、会员应当按照相关规定建立可转债投资者适当性管理相关工作制度，采取有效措施评估投资者对可转债交易风险的认知程度和承受能力。

四、会员应当做好可转债的投资者教育工作，通过公司网站、微信、微博以及营业场所等渠道，向投资者及时、充分告知可转债投资者适当性管理要求。

五、本通知自2020年10月26日起施行。本通知未作规定的，适用本所其他相关规定。