微贷网和爱钱进

和往常一样，今天我来盘点一下微贷网、爱钱进、51人最近遇到的问题。

这篇文章可能触及了行业的一些灰色地带，所以很可能是和谐的。建议你第一时间检查一下。

1.0

微贷网：自然到期，资管方案统一还款。这两个方案哪个更好？

本周微贷的话题基本围绕这个展开。

除了之前的破标回款方案，上周微贷网又拉出了第二个方案，贷款人决定将资产打包给AMC处置。支付期限缩短为18个月，在原债权本金基础上支付2.25%的年化利息。

需要注意的是，新方案中AMC宁夏顺义资产有限公司并不直接与微贷网贷款人签订债权转让协议，而是以确认的方式将债权转让给杭州鲲鹏非融资性担保有限公司，由杭州鲲鹏和宁夏顺义资产统一处置微贷资产，再由杭州鲲鹏将资金返还给贷款人。

事实上，杭州鲲鹏非融资担保有限公司与微贷网的关系也很微妙。占股60%的大股东王双飞是微贷网子公司德清方略网络科技有限公司的董事，而占股40%的二股东何是微贷网的代理律师。两者都与微贷网有着密切的关系。细细品味之后，大多数人都感觉到了阴谋的味道。

目前微贷网对实施第二种方案有着迫切的愿望，推进过程可谓循序渐进。

节点一：在4月22日的会议上，姚红正式提出了第二个方案，改变了早前八折的说法，承诺签约后，人人可以获得全额还本付息。

时间二：承诺使用微贷网担保无限责任，而贷款人的个人资产担保要求会被直接拒绝。

时间三：微贷网官方群开始滚动更新签约方案二数据列表，坚持“方案一”的用户稍后开通抵付。

时间四：副总裁亲自挂机，带领员工逐一游说贷款人。建议大家及时转到方案二。

时间五：姚红发布补充声明，改口以其名下全部资产提供无限担保责任。

时间6:“充退差”系统正式上线。对于未签订新的资产管理计划的出借人，支付补偿金额将改为“净本金”。

尽我所能让大家都去第二方案。

况且在第二份计划的整个过程中，我们能明显感受到姚红的妥协，早前不情愿签的个人无限保障协议终于落地。JG一定在其中扮演了非常重要的角色。

你认为第二个计划怎么样？

主要从三个方面。

(1)资产管理计划肯定有利于小额贷款。

通过第二种方案，微贷可以轻松的把垃圾债这个烫手山芋扔出去。

目前的小额贷款很大程度上受到原有逾期资产的制约。不利支付的后果是无尽的负面。为了解决这个问题，微贷目前只能把所有的精力和人力物力投入到平台的催收中，基本维持贷款援助的可接受盈利点。

但如果把债权打包给AMC，就不一样了。当催收工作转移到相关担保公司和资管时，平台会获得一定的缓冲期。这时候微贷就可以摆脱一切，重启助贷业务。盈利后把垃圾资产踢出去，财报也会好看。保留上市公司的壳，顺便转型，很有意义。

此外，引入AMC和担保公司后，一定程度上把责任转移给了第三方。比如后续催收中，如果平台没有直接参与损失，这个锅可能不会从微贷中扣除。总而言之，每多走一步都会增加踢皮球的可能性。

最后，转让协议的签署由出借人本人确认。条款一经确认，即具有法律效力。平台有权在合同约定的范围内处置资产。在签署协议之前，你必须明白这一点。

JG也相当难做。

归根结底，微贷网本质上是借贷双方的三方撮合工具。

经过三个月的WQ，没有发现自筹资金、虚假投标甚至挪用出借人资金的现象。至于放贷的公示，鉴于是上市公司，小微金融集团在这方面也比较谨慎。它在广告宣传、投资风险提示、标注预期收益率等方面做得很好。单从这些方面来看，还是比较合规的。

目前，JRB关注的焦点是资本市场中的欺诈行为。微贷这种正常履行三方性质的平台，确实很难介入。

目前深度介入微贷的原因是害怕雷电造成的巨大损失影响社会稳定，所以对平台的支付进行监管，防止更坏的事件发生。

虽然JRB只有对P2P平台的监管权，但法律上不吸收的王牌还是可以用的。

原则性的事情当然会管，但是你要求我做的事情你不能插手。所以现在很多套路，比如债转股，债转股等等。都在球边玩。表面上看起来贷款人有所谓的选择权，但最后大家都被迫选择没有替代。

（3）对于出借人来说方案二有利也有弊

好的方面，姚宏提供了无限连带责任担保，AMC专业的资管公司处理资产的能力肯定是要强过普通的P2P平台的。对于部分出借人来说，确实能更快的拿回自己的投资本金，毕竟踹到口袋里的才是真的，资产越往后恶化肯定是越来越严重的。

坏的方面，AMC和关联公司的介入，一定程度上给微贷网做了垫背。一旦水被搅浑了之后，责任就会变得越来越不清晰，后续收割的套路可能也会变得更加肆无忌惮，到时候游戏可能从现在的1V1battle,慢慢演变成了的1V3的混战，这样想想也挺让人头疼的。

现在大家面临的局势就是前有狼（AMC和担保公司、甚至不签就被LA），后有虎（充提差）。

当下选择AMC方案的体量已突破了60%，越来越多的声音开始慢慢倾向于第二种方案，现在很多交流群内，方案一的声音变得越来越弱。

祝好！！！

2.0

爱钱进：最后的自救...

征信进度失信、债转停滞，近期的爱钱进真是让人越来越失望了。

上篇文章也跟直接大家点明了爱钱进的问题所在，高盈利高坏账，靠着野蛮粗暴的放贷利率去覆盖高额的坏账，步子太大拉到了胯，落到了如今这般田地。

5月6日爱钱进给广大用户的信中也明确提到了这一部分，平台自运营以来***为出借人垫付了超过120亿的逾期坏账，看起来很多，但就目前的情况来看，如今的垫付数额仍然是杯水车薪。

据平台公布的数据，爱钱进自成立以来累计撮合交易量达到了2313亿。按照放贷利率36%，用户收益12%来计算，扣除其他的成本，平台总盈收也大概在300亿往上走，目前垫付的120亿，还没除去后来借款人还款的部分，由此可见爱钱进集团的手中应该还有不少钱。

虽然手有余粮，可是平台很明显不愿意拿它出来为出借人兜底。

（1）先是不顾出借人的意愿上线了债转商城。在商城开启当日，就将折扣就压到了5折左右，摆明想要进一步收割。

（2）债转和未匹配严重停滞的情况下，爱钱进在4月居然没有出资帮助大家进行垫付。

（3）app内上线充提差页面，再一次挑战出借人的底线。

在集团有钱的情况下，试探收割的骚操作一直不断。未分配的利润，具体有多少、什么时候用来垫付，回复出借人的时候一概不提。一被问到兜底，资产预计处置时间的问题时，就开始打官腔。

爱钱进敢如此应付出借人，主要是P2P式微之后，理财端的利用价值几乎为零。

真正的核心资产端，RM、凡普金科也与理财端爱钱进早早就做了风险的隔离，即便是爱钱进出事，对于资产端的影响也是有限的。

加上近期爱钱进实控人的变动，很明显的看出，爱钱进已经完成了自己的历史使命。

依赖着爱钱进发展起来的众多资产端,以及近期依赖着爱钱进孵化出来的新巨头RM科技，才是P2P红利的获利者。

在爱钱进破罐子破摔的情况下，大家想要拿回本金，不妨换一种思路找平台的资产端去做突破口。虽然爱钱进现在已经成为了弃子，但负面对资产端的冲击想必集团的高管们也是不愿看到的，这世上哪有赚了都是平台的亏了就是出借人的道理。如果发现爱钱进有很明显的输血行为的话，就更有利了，算是当下为数不多的方法了。

最后，前线的投友也为我们带来了爱钱进最新的消息, 从爆料中可知，至少征信这部分还是在继续推进当中的。从JZ的回复中可知，央行征信的对接成功率还是挺大的。

算是当下为数不多的好消息了，希望央行征信能早日成为现实。

3.0

51人品：收割逐渐开启

昨日，51人品正式上线了“我的逾期债权”功能，将出借人的数据重新划分为在投逾期金额、在投代偿金额、在投总资产、预计可正常回款金额四部分。

在明细一栏，更是将“平台不得承诺保本保息”标红，提前转让的回款比例已经低至5-7折，这一骚操作很明显给车上的出借人带来了巨大的恐慌。

说实话，去年整个51人品的业务是不怎么顺利。

去年10月，51信用卡被杭州JF上门经侦，整个爬虫和催收业务都受到了一定的影响。

2019整个平台的信用卡和网贷业务也是处在亏损当中，集团的亏损高达13.3个亿，势必给让平台的现金流受到了一定的冲击。

就目前的情况来看，51人品的流动性应该是遇到了一定的问题。当下能自救的手段唯有两个：

1、给平台施压，要求平台最大程度的垫付。

51人品很显然并不是集团的主要业务，目前集团的重心应该还在51信用卡之上。51信用卡的业务关系着用户的资金安全，如果51人品出现大量不能兑付的负面的话，势必会影响到信用卡用户的信心。得失平衡之下，相信集团会作出更有利的选择。

2、及时接入央行征信，对老赖进行全面打击。

根据早前财报披露的有卡人群和无卡人群90 天以上的违约率情况：

信用卡人群贷款产品及非信用卡人群贷款产品的M3 逾期率均稳定在12%以内，借款人群还是相对优质的。

如果不出意外的话，平台接入央行征信的概率其实还是蛮大的。

就51人品官方透露的消息，当前平台的央行征信正处在对接当中，现在环节停留在资料审批阶段。

目前出现逾期，应该是疫情下借款人不还款所导致的。由于51人品没有央行征信这个威慑手段，故滋生了一批所谓的老赖。

如果征信能够成功接入的话，51人品借款人的还款意愿应该会有一个显著的提高。毕竟51人品80%的借款人都是信用卡用户，征信一旦逾期之后，信用卡的风控也会被接连触发。封卡的结果，最终影响到的是借款人的流水，一旦现金流被截断，后果将不堪设想，老赖们应该不会因小失大。

当然，最最重要的是出借人能真正的团结起来，力往一处使，这样才能够维护好自己的权益。